Come nascono i riscontri — e fino a che punto fidartene

Ogni risultato è etichettato per classe di evidenza. Questa pagina definisce quelle classi e spiega, modulo per modulo, esattamente cosa leggiamo, calcoliamo e inferiamo.

Classi di evidenza

La fiducia in un riscontro dovrebbe essere proporzionale alla sua classe:

• Deterministico — letto direttamente dal testo delle regole del mercato, dalla fonte di risoluzione, dai metadati o dal book degli ordini. Esatto e riproducibile (per esempio un frammento esatto di regola, un miglior bid/ask).
• Derivato — calcolato da input deterministici (prezzo eseguibile a una certa size, scadenze estratte, relazioni tra mercati, slippage dal book visibile).
• Euristico / modellato — comporta interpretazione o classificazione (il punteggio di rischio di risoluzione, le etichette di anomalia, le inferenze di Smart Flow). Stime, non fatti.

Nel prodotto queste classi compaiono come cinque chip di evidenza, che si mappano sulle tre classi qui sopra: Fatto osservato e Riscontro deterministico sono deterministici; Associazione storica e Modellato sono euristici/modellati; Sconosciuto significa che l'evidenza era insufficiente per classificare — trattato come nessun riscontro, mai come un riscontro a basso rischio.

Fonti e precedenza

Struttura dei mercati, testo delle regole e metadati provengono dalle API pubbliche di Polymarket; i book degli ordini dal CLOB pubblico; gli esiti di risoluzione fanno riferimento alla fonte dichiarata dal mercato stesso e, dove rilevante, all'optimistic oracle di UMA; le letture on-chain usano RPC pubblici. Quando le fonti divergono, il testo delle regole pubblicato dal mercato governa ogni riscontro a livello di regole, e il book degli ordini governa ogni riscontro a livello di prezzo — non sostituiamo mai né l'uno né l'altro con una fonte secondaria. L'identità canonica risolve URL, slug, id del mercato e condition id in un unico mercato tracciato prima che parta qualsiasi analisi.

Interpretazione delle scadenze

Le scadenze sono estratte alla lettera dal testo delle regole (un riscontro deterministico). Quando il testo indica un orario senza fuso, o una data il cui giorno di calendario dipende dal fuso orario, la segnaliamo come ambigua rispetto al fuso orario invece di assumerne uno in silenzio — la segnalazione è il riscontro.

Resolution Watch

Legge le regole integrali pubblicate del mercato e verifica i modi in cui il testo può annullare o mettere in disputa una posizione anche quando hai ragione sul mondo:

• Discrepanza titolo-regole — il titolo implica una condizione che le regole non enunciano mai (un riscontro deterministico, con il frammento esatto).
• Condizione di risoluzione ambigua — linguaggio soggettivo o sottodeterminato.
• Dipendenza da fonte autorevole e sostituzione della fonte — la risoluzione dipende da una fonte nominata, o ammette «o un'altra fonte credibile».
• Ambiguità della scadenza — casi limite di fuso orario o di anno civile vs fiscale nella scadenza.

Ogni segnalazione cita il frammento esatto della regola (deterministico). La percentuale composita di rischio di disputa è il modello — vedi sotto.

Il modello di rischio di risoluzione

Il punteggio composito di rischio di disputa è un modello logistico addestrato sulle caratteristiche delle regole di mercati storicamente risolti e valutato out-of-sample su uno split di test held-out. Attualmente raggiunge un Brier held-out di 0.119 contro 0.149 della baseline costante al tasso di base — e batte ogni baseline naive con cui il motore lo confronta (costante, per categoria, per segmento, solo-regole a 0.164) — motivo per cui è etichettato MODEL_BEATS_BASELINES (calibrato). Resta una probabilità su un futuro incerto, non una garanzia. Se un dataset futuro revocasse quel verdetto, lo rietichetteremmo MODEL_NOT_CALIBRATED e lo diremmo su questa pagina. Le statistiche sui pattern storici sono mostrate con dimensioni del campione e intervalli di confidenza; pattern che la gente presume rischiosi possono misurarsi da neutri a protettivi (explicit cancellation clause 0.2×, generic "ambiguous language" 0.5×) — pubblichiamo anche quei risultati inversi.

Market Truth

Un mercato su una sola schermata: identità canonica, regole e fonte di risoluzione, book degli ordini live, le anomalie a cui partecipa e una lettura deterministica della negoziabilità. Identità e regole sono deterministiche; la profondità del book è una lettura live alla marca temporale mostrata.

Event Map

Fa emergere relazioni logiche validate tra mercati — appartenenza a gruppi neg-risk (i prezzi dovrebbero sommare a ~1), duplicati, ordinamento di scadenze e soglie, e contraddizioni dirette. Ogni collegamento è un riscontro deterministico derivato dalle regole e dalla struttura dei mercati stessi, non una correlazione.

Executable Basket e prezzo di esecuzione

Prezza a profondità reale i panieri di arbitraggio apparente: prezzo eseguibile di acquisto/vendita dal book degli ordini, slippage modellato percorrendo i livelli visibili, esposizione a esecuzioni parziali e il nozionale massimo che effettivamente passa. Prezzi eseguibili e slippage sono riscontri derivati dal book visibile — non una promessa di esecuzione reale.

Smart Flow

Intelligence pseudonima su coorti di wallet: raggruppa i partecipanti on-chain in archetipi comportamentali e riporta studi di follow out-of-sample. Coorti, mai persone identificate; un segnale di contesto euristico, mai una raccomandazione di trading. Cosa non dimostra: la causalità, che una coorte si ripeterà, o che seguirla sia profittevole.

Freschezza, cache e marche temporali

I risultati possono essere live, in cache o storici. Ognuno riporta una marca temporale delle evidenze e le letture on-chain, dove utilizzate, riportano anche un contesto di blocco. Vedi Copertura per la freschezza attuale dell'indice. Non fabbrichiamo mai un'analisi quando i dati a monte non sono disponibili — restituiamo «evidenza insufficiente».

Cosa non è

Scanverity Intelligence è ricerca, non consulenza. Non esegue operazioni, non custodisce fondi e non predice esiti con certezza. Vedi il Disclaimer su rischi e metodologia.